Açığa satış işlemi, mal sahibi borcu geri ödemek veya iş amacıyla varlık sattığında gerçekleşen esnek bir satış şeklidir. Açığa satış, ilgili yatırımcıları teşvik ederek piyasada likidite sağlamayı amaçlamaktadır.
Geleneksel açığa satışlar yasallaştıkça ve daha popüler hale geldikçe, yatırımcılar kar tekniklerini sürekli olarak değiştirmek için büyük veriye dayalı algoritmik araçlar geliştiriyorlar.
Bir iflas kredisi danışmanlık firması, erişimini genişletmek için gelişmiş bir AI yazılım aracıyla ortaklık kurarken, bu kadar devrimci bir şeyin, bilgileri manuel olarak inceleyebilecek insan uzmanların yardımına da ihtiyaç duyacağı göz ardı edilemez.
Pazarlamada insanlara hala ihtiyaç duyulduğu ve içerik oluşturmada kilit roller oynamaya devam edecekleri için bu kavram geçerli olmamalıdır.
Açığa satış işlemi, satıcının finansal aracını piyasadan satış fiyatını ödünç almayı kabul eden ancak yalnızca borç vereninin faizini ödeyen bir yatırımcıya sattığı bir tür ekonomik sözleşmedir.
Diğer herhangi bir işlemde olduğu gibi, ekonomist, beklenen getirileri etkileyebilecek tüm değişkenler hakkında çok yakın bir tahmin elde etmek de dahil olmak üzere, arama ve zamanlamanın Pareto optimizasyonu yoluyla karı maksimize etmeye çalışır. Kayıt dışı türev planlama ve finansman kanalları, teminat olarak satış tarafı rolü veya taşıma opsiyonu pozisyonu oluşturmak, gelecekteki menkul kıymetleri satın alarak veya bugünkü değerden borç alarak bir yatırımı finanse etmek gibi bu değişkenlerin bir parçasını oluşturur.
Açığa satış işlemi, finansal tablolarda varlık olarak listelenmeyen bir varlığa yapılan satıştan farklıdır. Bunun nedeni, normal işlemlerden farklı olarak, belirli bir koşul (ödeme) karşılanana kadar etkin bir şekilde kapatılmadıkları için döner finansman işlemleri olmalarıdır. İşlemdeki karar gönüllü bir ciro olabilir veya temerrüt olması durumunda zorlanabilir.
Bu tür bir işlem yalıtılmış bir ortamda mevcut değildir; bunun yerine piyasalar arasında ve ülkeler içinde günlük olarak ve her tür varlık sınıfı için gerçekleşir.
Açığa satış işlemi, menkul kıymet alım satımının, dayanak varlığının fiyatındaki düşüşe karşı alıcıya koruma sağlayan bir türev ürün olan içsel değerlerinden daha hızlı gerçekleştiği yerdir. 30 günden daha kısa bir sürede gerçekleşen işlem ile tanımlanır. Önemli zararlar almadan bir miktar teminattan vazgeçerken, aşırı değerlemeyi azaltmanın etkili bir yolu olduğu açıklanmaktadır.
Ekonomik dalgalanma ve finansal belirsizlik dönemlerinde, birçok yatırımcı riskten kaçınmanın artması veya bir defada elde tutulan sermayenin gerçekleşmiş getirilerini artırması nedeniyle menkul kıymet alım satımını hızla tercih etmektedir. Daha kısa tutma süreleri ve daha az yatırım riski ile, bu işlemler genellikle daha düşük işlem maliyetlerine sahip olduğu gösterilen daha düşük potansiyel oynaklığa sahip daha hızlı işlemlere ve genellikle finansal kurum tarafından bu stratejiyi kullanan oyuncular için verilen krediler için ayrılan teminatlara neden olur.
Bir şirketin menkul kıymetlerine sahip olan bir yatırımcının, bunları satan tüccar için belirtilen değerinden daha ucuza sattığı bir işlemdir. Sonuç olarak, tüccar, şirketin hisse senetlerini satın alındığı değer karşılığında diğer yatırımcılara satarak zararlarının en azından bir kısmını geri alabilir.
Açığa satışlar, bir kişinin menkul kıymetlere veya ev veya işletme gibi diğer finansal varlıkları, bu menkul kıymetlere sahip olmanın faydalarından birini elde etmesini sağlamayan bir işlemde satmasıdır: Sonunda varlıkları daha düşük bir fiyata geri alma hakkı.
Genellikle asıl zarar olarak anılan açığa satış işlemleri, iptallerin gerçekleşeceği ve yatırım faizinin başka bir fırsat arayabileceği doğrudan bir varlık satışından daha az sıkıntı içinde yorumlanır. Bir alıcı, satın aldıklarını kısa satış parasıyla bir indirimle yeniden satmak mümkün olacaksa, ciddi karlardan yararlanır.
Açığa satışın amacı şaşırtıcı bir şekilde yanlış anlaşılmıştır, bu da ekonomik açıdan olduğundan daha değerli olduğu anlamına gelir. Hisse senedi değeri dalgalanmalarını kontrol etmede sürekli olarak ikincil piyasaların önemli bir aracı olarak kalır. Basitçe söylemek gerekirse: hisse satmadan önce, nereye koyduğunuz ile hisse senedinizin değerine göre ne kadar değerli olduğu arasında yeterli yastık olup olmadığına karar vermeniz gerekir.
Genellikle yalnızca satıcının geri ödeme durumunda faizle yapacağı bir borcu veya kredisi olduğunda ortaya çıkar. Yeniden sermayelendirmede, İzlanda gibi ülkeler varlık satışlarını uygulayarak borçlarını azaltmaya hızla başlayabilirler.
Bir gayrimenkul kısa satış işlemi, bir kişinin bir başkasının ipoteğinin sorumluluğunu üstlenmesidir. Bu, iflas, ölüm veya diğer koşullar nedeniyle temerrüde düşen kredilerinde akrabalarına yardım sağladıktan sonra ipoteklerinden hızlı bir şekilde serbest bırakılmalarını sağlar.
Ekonomide açığa satış işlemi, birinin bir varlığı şu anda maliyetinden daha az paraya satması ve böylece gelecekte aynı fiyata daha fazla varlık satın alabilmesidir. Bu, belirli bir kişinin toplam arzını artırmasına ve şu anda mevcut anlaşmalardan bir kez daha para kazanmak yerine dış kaynaklardan yeni fonlar alması gerekenden daha düşük bir sermaye maliyetiyle fayda sağlamasına olanak tanır.
Bu işlem aynı zamanda, envanter yüklerini, aksi takdirde tasfiye olayları veya değerleri daha sonra yenilemeden yok eden diğer olaylarla cezalandırılabilecek olandan daha erken bir sermaye artırımı yoluyla tasfiye ederek veya daha sonra gelen bilge alıcı yeni gelenlerle adil bir dengeleme gerçekleştirerek varlık fiyatı balonlarını düşürmekten kaçınmaya yardımcı olur.
Açığa satışa en çok benzeyen iki taraflı işlem iflastır. İflas başvurusu, teminatsız sermayenin yanı sıra belirli borçluların ticari ve kişisel varlıklarına erişimi geçici olarak geri yükler.
İnsanların sadece satın almak ve elde tutmaya çalışmak yerine adi hisse senedi satmaya başlamasının, satın alma sonuçlarının şüphe duyma olasılığı da dahil olmak üzere birçok nedeni vardır. Ayrıca, bunu belirli bir süre içinde işlemeyi zor bulabilirler ve bu nedenle diğer kullanıcıların hisse senetlerinde işlem yapmalarına, satın alma fiyatlarını düşürmelerine veya hatta reddetmelerine izin vermeleri zorunludur.
Yatırımlarının değerinden önce özkaynak satan yatırımcılar, yatırımcılar borsa üzerinden özkaynak satın aldıklarında belirli bir miktar risk aldıkça artmıştır. Açığa satış işlemleriyle ilgili belirsizlikleri azaltmak için kullanılan bazı risk azaltıcı araçlar vardır.
Terim genellikle, kısaltılan hisse senedinin sahibinin hisselerini ödünç aldığı ve sattığı bir hisse senedi işlemine atıfta bulunabilir. Bu ekonomik eylemin tam tersi uzun sürecek – birisi hisse senetlerini faizle satın aldığında – çünkü bir şeylerin artacağını düşünüyorlar. Bu, örneğin, menkul kıymetler analisti verilerde yepyeni bir eğilim gördüğünden ve petrol gibi doğal kaynakların zaman içinde kar elde etmek için fiyatlarının artacağını düşündüğünden olabilir.
