Ekonomide girişimciler ve finansörler eski ve yeni kurallar altında çalışırlar. Bu, ekonominin her yerinde azalan kaldıraç oranlarının sonucudur. Kaldıraç oranı, özkaynak finansmanı, borç finansmanı ve birikmiş karlar veya nakit fazlası arasındaki ilişkiyi ifade eder; bu, “bir şirketin özkaynaklarda, kredilerde ve daha önce yatırılan diğer kaynaklarda ürettiği dolar sayısı, yatırımlarını finanse etmek için ödünç alınması gerekenlerden ağır basar.”
Bu, şu anda her zamankinden daha fazla fon bulunmasına rağmen, işletmelerin arkadaşlarından, şirketlerinden veya yatırımcılarından ek sermaye ödünç almaları gerektiği anlamına geliyor çünkü getiriler son zamanlarda zaman engellerine çarpıyor.
Ekonomide kaldıraç oranı, bir ekonominin borç / değer oranıdır. Şu anda riski değerlendirmek ve bir borç verenin bir varlığa sahip olabileceği potansiyel sonuçları değerlendirmek için kullanılmaktadır. 2008 mali krizine tepki olarak, insanlar bir işletmenin tehlikeli bölgeye düşmeden önce ne kadar borca ihtiyacı olduğunu anlamak istediklerinden, bazı kuruluşların olası hileli faaliyetler nedeniyle sorguladıkları için daha belirgin hale geldi. Bu, öncelikle kredi derecelendirme ölçeklerinin ve ekonomideki borç ile toplam varlıklar arasındaki saf oranların kullanılmasıyla yapılır.
Ekonomilerdeki kaldıraç oranlarının pozitif veya negatif olması için hangi koşullar gereklidir?
Ekonomide kaldıraç, ödünç alınan paranın bu krediyi destekleyen yatırımların toplam değerine oranıdır. Gelişmiş ekonomilere göre, bir ekonominin kaldıraç oranı son yüzyıllarda önemli değişikliklere tanık oldu.
Bu makalede sunucu, artan kar güdüsünün 1980’lerden günümüze nasıl önemli bir rol oynadığından ve bu tür dürtülerin farklı tarihsel dönemler ve toplumlar üzerinde hareket etme hızını hangi kaldıraçların etkileyebileceğinden bahsedecek.
Yanlış kullanıldığında veya uygun şekilde tasarlanmadığında herhangi bir toplumu etkileyebilecek kaldıraçlar, bir bütün olarak toplum için büyük etkilere sahip olabilir ve düzensiz bırakıldığında da ciddi sorunlara neden olabilir. Sonuç olarak, herhangi bir tarihsel dönemde daha yüksek getirilerin daha yüksek risk almayı mı yoksa başka yönleri mi teşvik edeceğini vurgulayan ampirik verilerden ve teorik çalışmalardan bazı ilginç çıkarımlar vardır.
Kaldıraç oranı, likiditenin kapsamını, bilinçli bir fiyata hızlı bir şekilde satılabilen varlıkların miktarını temsil eden bir sayıdır. Bu tür öğeler arasında web siteleri, ekipman veya paylaşımlar bulunur.
Kaldıraç oranları, bir borç verenin bir varlık satın almak için kaç kısa vadeli borç kullandığını gösterir. Daha basit bir ifadeyle, bir varlığı satın alan birinin hemen nakit paraya dönüşmesinden mi yoksa biraz daha uzun süre elinde tutmasından mı endişelenmesi gerektiği üzerindeki etkisi. ‘Kaldıraç’ olarak kısaltılan kaldıraç oranı terimi, başta Fransa ve italya olmak üzere Avrupa Hükümetlerinde kullanılmaktadır.
Finansal şirketler karlarını üretimi artırmak için değil, hisse senetlerini geri almak için kullanırlarsa, bu da ağırlıklı olarak daha büyük varlık tabanlarına sahip mevcut kuruluşları etkileyen mülkiyet talebini artırır.
10 Kaldıraç oranında, 1. yıldaki gelir 10’dur. 20’lik bir kaldıraç oranında, birinci yıldaki gelir 20 olacaktır.
Kaldıraç oranı, bir şirketin, finansal kurumların veya hanehalkının bilançolarındaki toplam yeni borcun bir süre içinde toplam varlıklardan bölünmesiyle hesaplanır. Dolayısıyla, kaldıraç oranı yalnızca 1 iken, Çin’de kredilerin temerrüde düşmesi için gerçekten fazla risk yok gibi görünüyor.
Çok az faiz oranı riski olması, kısa vadeli hedeflere ulaşmak için daha da fazla borç alarak tasarruf etmeyi kolaylaştırır ve çok fazla para tasarrufu sağlar.
Kaldıracın ekonomik kalkınma ve büyümede kilit bir faktör olduğu göz önüne alındığında, kaldıracın nasıl geliştirilebileceğini anlamak büyük önem taşıyan bir konudur. Farklı inovasyon türlerinin ekonomi üzerindeki etkisini ve nasıl çalıştığını açıklayan birçok teorik model varken, inovasyonun inovasyonu ve büyümeyi yönlendirmedeki rolü konusunda somut bir anlayışa sahip olmamız Paul Romer’in ‘İçsel Büyüme Teorisi’ne kadar değildi.
İdeal olarak, 1x kaldıracın 1x sermaye ile gitmesi gerekir. Ancak ticaret kısıtlamaları nedeniyle bunu başarmak zordur.
Ekonomik çevrelerde “kaldıraç” olarak adlandırılan, giderlerin gelirlerden düşülmesinden sonraki belirli bir yıldaki net karı olarak tanımlanır. Kaldıraç oranı 1, toplam varlıkların bireysel düzeyde veya işletme düzeyinde toplam yükümlülüklere tam olarak eşit olduğu anlamına gelir. Daha büyük oranlar,% 100’ü aşan faaliyet kar marjlarını göstermektedir.
Demograflara göre Kaldıraç Oranı, kişi başına bakmakla yükümlü olunan sayıdır. Temel bileşenlerinden biri, insanların çocuk olarak kabul edildiği yaş grubunu içerir, bu nedenle düşükten yükseğe değişebilir. Kaldıraç oranı ayrıca hareketlilik, konsantrasyon eğrisi (farklı ilçelerin haritası) ve insanların statü ve teşvik arzusu gibi birçok başka bileşene de sahiptir.
Kaldıraç oranı, toplam nüfusu toplam işgücüne bölerek hesaplanabilir, bu da yaşamları boyunca bir kişide kaç bebeğin gittiğini verir. Bu oranın, eski Mezopotamya’daki “savaşların büyüklüğünden” daha güncel bir görüşü temsil ettiğine dikkat etmek önemlidir, çünkü makinelerin emekte ne kadar iyi performans gösterdiğini doğru bir şekilde hesaba katar, insanın savaşmaya veya üretim emeğini doldurmaya olan ihtiyacını veya makine için zor olan modern tarım işleri gibi diğer emek türlerini azaltır operasyon ancak çoğunlukla insanlar bunları yapmaya devam edebilir çünkü ulaşım ve soğuk, bu iş alanlarında makine süreçlerinin var olamayacağı anlamına gelir.
Özkaynak veya mülkiyet üzerinden bir ödeme şekli olarak borcun tercih edilen gücü her zaman değişmektedir. Tarih, kaldıraç oranının borca itilen daha fazla sermaye ile veya insanları borçlanmadan iten daha fazla yoksullukla yeniden dengelenebileceğini göstermiştir.
Şirketler tarafından verilen borç riskli kabul edilir ve daha yüksek kaldıraç oranlarını korumalarına izin verir. Harçlar, ekonomilerde artan kaldıraç oranlarına katkıda bulunan kredilere olan faizdir.
Belirli bir ülke olan Belçika, tüm avro bölgesindeki en yüksek getiri oranlarından birine sahiptir. Araştırmacılar, belirli pazar konumlarının kendi ekonomilerini nasıl etkilediğini analiz etmek için Belçika’daki dinamikleri inceliyorlar..
Kaldıraç oranı, belirli bir ekonominin yurtdışında üretime yardımcı olarak veya yabancı para ithal ederek dış finansman kaynaklarına ne ölçüde güvendiğini ifade etmenin bir yoludur.
Bu çarpanın iki temel kısıtlaması vardır. Birincisi, borç verenler, borçlulardan daha az pazarlık gücüne sahip oldukları için vergiyi borçlarından biri olarak severler. İkincisi, kredilerin yatırımcılara tutarlı bir şekilde fon sağlayabilmeleri için yeterince yüksek olması gereken önemli getiriler sağlayarak geri ödenmesi gerekir.
Kaldıraç artış eğilimi, hisse senedi piyasaları alanında iki senaryo oluşturmuştur: riske maruz kalma ve hoşgörü. Riske maruz kalma, getiri geçmişi modellerini analiz ederek görülebilirken, tolerans borç seviyelerinin analizi yoluyla tespit edilebilir.
